开发商狂借高利贷 赌政府不会坐视楼市崩盘

借高利贷找死 不借高利贷等死 开发商踏上疯狂不归路

“别说月息一毛，就是两毛我也敢借。”

6月的浙江，进入闷热潮湿的梅雨季，“风神”的登陆，让浙南一带孕育着更大的风暴。25日，连续6次来温州“找钱”无果的武汉开发商朱军强（化名）对记者脱口而出：“我只借600万，两个月就行。”

借高利贷是找死，不借高利贷是等死。

这就是去年那些自有资金不足、拿着银行的钱去“赌博”的开发商们的现状，区区600万的缺口就能困死一个开发商。

饮鸩止渴的钱到哪里去找？近日，本报记者在民间借贷盛行的温州深入调查，看到的情况是，受货币持续从紧的累积作用，以及“二套房贷新政”点到死穴的影响，全国各地资金链岌岌可危的大小开发商们蜂拥而至，背负着高利息的枷锁千方百计进行民间短期拆借。

月息一毛，相当于年息120%，这是银行贷款年利率7.47%的近15倍，通俗的说法是“只有贩毒才合算”。

明知是条不归路，开发商为何还如此疯狂？

“银行贷不出钱，房子不敢明降价，回款困难，闲置的土地又必须开发，资金链就要断了，实在是没办法了。”

更多的开发商大胆借钱背后怀着一个希望：楼市绑架的是银行，为了防范金融风险，政府一定会出手救市的。死撑！撑过这段时间就好了。

愿背“两毛利”

很多人都疯了。

温州商人李向前（化名）从未涉足房地产，最近却被一拨拨找上门的开发商伤透了脑筋。来者均瞄准了他手里的6000万闲钱。

“诱惑太大了！”在温州一个宁静的咖啡馆里，李向前始终不能安定，据他描述，自5月底一笔材料款到账，“找钱人”就没断过，有的愿意把项目作价出让或合作开发，更有的开口就愿给每月八九分的利，有的开价超过1毛。

这相当于坐着不动，一年6000万翻番。

李向前并不傻，诱惑背后是风险：“开发商自身难保，倒闭钱就打水漂了；再说这事法律不保护，卷款跑了也没法。”

谨慎抵不过诱惑。6月22日，李还是一口气放了5000万，对方分别是苏州和武汉的两家开发商，年息38%。“为了安全，选择的是较便宜的。”李向前称，担保人是一个近亲，拥有很大的物流公司，借款人更是抵上了房产。

李向前苦笑，称从此和开发商绑在了一起。

记者调查发现，在温州，李向前这样的“李大胆”比比皆是，而“找钱人”更多。

据了解，在银行关紧放贷后，温州6000亿民间资金一半都有放贷冲动。资金聚集的鹿城、瓯北、乐清、瑞安等地，连开三轮的、卖菜的都有意愿当“银主”。

记者暗访中，辗转见到了几家民间借贷公司负责人。几乎一致的是：没关系不放贷，有抵押可减息，金额多以千万计，按天、月、年都可以，但最好是短期拆借，6分、9分，甚至超过1毛的都有，视情况而定。

一家刚以9分利放出1000万的投资公司老板随口告诉记者：“我手头还有800万，你要拿走就快点，这儿排队的开发商还好几个呢！”

据温州银监分局提供的材料显示，去年下半年来，温州民间借贷利率一路走高，而银行融资比例则一路下滑至14.6%的低点。

即便如此，蜂拥而至的开发商大多还是失望而回。

武汉的朱军强6次碰壁后仍在计划找关系找门路。“现在给员工发工资都困难，价值几亿的房子压在手里卖不动，我只要600万周转两个月。”

两个月，这就是朱的心理底线，他认为两个月后楼市会转暖，“起码政策会救市”。他一听说记者认识“银主”，甚至立即表示，“有两毛利也敢借”。

记者接触到的开发商似乎都嗅到了政策的暖风，他们游说“银主”的托词都是：“只要熬过当前，时间将解决一切。”

殊不知，危险正从潜伏中抬头，或许留给疯狂拿地后再疯狂拿钱的开发商的时间已到了尽头。

危险的游戏

风声鹤唳。

宏观调控从紧4年，疯狂翻几番的房价终于被摁住了牛头。而随着京城楼市也进入8折时代，争论不休的“拐点论”被事实踩在了脚下。

国家统计局最新的5月份国房景气指数为103.34点，连续6个月回落；5月70个大中城市房屋销售同比涨幅回落0.9个百分点，是今年来同比涨幅回落最大的一次。在投资性购房比例高达50%的深圳楼市，不少置业者已被深度套牢。

央行6月25日发布《2008年第二季度全国城镇储户问卷调查》报告显示，受调查的7个大城市有6个城市居民的购房意愿均较上季度下降；未来3个月打算购房的居民占比，已连续两季处于15%左右的历史低点。

楼市进入下降通道，就在朱军强们喘不过气之际，就在温州的近邻丽水，一家靠高息贷款集资、高价拿地的地产公司，最终在市场萧条中回款无力，导致资金链断裂。

从温州沿瓯江而上，3小时路程，丽水，这个浙江GDP最低、城镇居民人均年收入仅15000多元的地区，房价却一度盖过杭州、温州，均价超万元。

6月25日，丽水天气闷热，接着大雨，市中宇雷路西边的万松花苑楼盘“风雨飘摇”：施工现场大门紧闭，门内荒草丛生，售楼处人去楼空，雨水冲刷下，多处斑驳，遗留在工地的烂尾楼极尽荒凉。

就在半年前，作为高价拿地、集资建造的万松花苑还是当地的明星楼盘。一切始于开发商万松地产资金链断裂。

据丽水市国土局官员介绍，去年初，万松先是以16000元历史高价拍得地块，接着又花3.6亿再拿地，项目资金大多来自乡邻集资款，光利息每月就3000多万。

原本打算年底开盘回款，却遭遇了调控关头，房价回落，万松此时开始短期拆借，5分、6分代价后也仅筹到了几千万。后来，万松想把公司作价转让都没人敢接盘。今年5月丽水房价降到6000元，降幅近50%后，万松地产资金链彻底断裂。

丽水建设局一科长称：“用高利贷开发，房价涨，成本转嫁，购房者买单；房价跌，开发商关门，‘银主’买单，最终受损的是地方税收和实体经济。”

而这个现实的例子，似乎并没给行业带来更多警示，反而刺激朱军强和李向前们趋之若鹜。记者在丽水市内看到，许多居民楼内依然张贴着高息融资的广告。

资金黑洞

疯狂的代价。

开发商不知道风险吗？他们比谁都清楚。开发商想倒闭吗？当然不想。

不过，开发商被自己逼进了单行道。用朱军强的话说：“实在太缺钱了。”

“资金缺口至少上万亿元。”北京联达机构总经理杨少锋给记者细算了一笔账：今年新增商业性房地产贷款预计缩减至少2000亿，股市融资全年至少减少1000亿，再加上2007年受让国有土地的1.2万亿多数要在今年上缴。而由于开发惯性和囤积的土地入市，房地产总投资比去年至少增长7000亿元。北师大金融研究中心主任钟伟的结论是，仅上市房企资金缺口就达4000亿。

缺钱就要贷，然而多次加息、上调存款准备金率后，从紧的货币政策已让银行大门紧闭；至于很多人希望的房价下降，在开发商看来却是最大的忌讳，“买涨不买跌”，购房观望会更严重。

活下去，是开发商当务之急。还有什么办法？

上市融资路途坎坷。在股价损失折半后，上市房企资金流也陷入危机，资产负债率多超过60%；急于上市的则遭遇暂停房企IPO，等到终于辗转香港上市的河南建业亮相时，第二天就跌破发行价，一周后股价消失1/4；越来越多的房企暂缓上市。

出让土地项目无人接盘。记者登录中国土地一级开发网看到，近1个月来，转让土地开发项目的信息达到60余条，来自北京、广东、重庆、江苏等地，结果都不理想；另有开发商无奈私下进行股权转让融资，甚至迫于开发期限向政府要求退地。

条条大路都不通，留给开发商的选择不多了。最缺钱的开发商可能成为最大的赌徒。据悉，目前全国约有1/3的中小企业融资来自于非正规金融途径，且利息惊人、数额惊人。相比之下，广源房地产一年以前以年利率18%从大红鹰借1亿元的事件只是小儿科。

当开发商只能靠高利贷“吹泡泡”时，楼市就掉进了一个恶性循环的黑洞。

浙江一家上市房企的董事告诉记者，现在根本不是房地产绑架了谁，而是被绑架了，只要楼市不暴涨，开发商就可能要赔钱。

暴涨是不可能的了，政策要求的是稳定房地产。那些被高成本融资绑架的开发商等待的可能只有崩盘？

如何稳定楼市

房价暴涨不好，暴跌不好，而开发商用高息贷款硬扛无疑是饮鸩止渴。

地产大佬潘石屹近日在博客里公开表示，开发商发生欠款对整个行业将是最致命的打击，因为资信丧失了。而背负恶炒地皮、借高利贷之名的开发商目前最缺的显然正是涉及道德层面的资信。

金融风险。近日，越来越多的焦点集中在了这个词汇。中央提出稳定房地产市场，那么如何稳定？按照市场猜测，打在楼市七寸的货币从紧政策放松将是对楼市最大利好。

“目前既要防止房价快速反弹，更要防止大幅下跌。房价大起大落，都是不正常的。”中国房地产及住宅研究会副会长顾云昌25日称。

顾云昌认为，目前房地产市场处在相对理性阶段，而观望之后，会走向平稳。

想借钱的朱军强也承认，高利贷成本是要计入房价的。他理解：“即便政策不让我们死去，看来也不会再有过去的暴利行情了。”“谨慎些是对的。”李向前和其他民间借贷公司放贷时已尽可能多地要求抵押。

记者获得的信息是：政策不会坐视楼市崩盘，只会有保有压，保的只能是资信良好的开发商。

原建设部办公厅主任、中国房地产业协会副会长朱中一最新的一个公开发言依然谨慎：继续落实合理供应土地、节约使用特地的政策；进一步落实和完善有区别的税收、信贷政策，落实保障性需求，支持自住性需求，在此基础上放宽房贷政策；实施有弹性的从紧货币政策，对资信良好的企业在金融方面给予支持，不失时机地拓宽融资渠道，创新房地产金融产品。

据海外媒体报道，经过调研，中国明年可能启动地产信托市场。

北京开发商四处躲债 房价下跌主管部门操心

北京楼市上半年在萧条中度过，在销售减缓和资金压力的双重作用下，京城开发商下半年将面临更为严峻的市场考验。

资金链薄弱一直是中国房地产企业的通病，在融资不畅情况下，开发商只能通过销售回笼资金来完成持续开发及归还银行贷款。然而让所有开发商尴尬的是，居高不下的房价让越来越多的购房者选择了观望。

可以预见的是，销售萧条如果持续到年底，将会有越来越多的开发商陷入僵局，甚至会出现生存压力。

核心问题：数千亿资金缺口

“老总四处躲债”

北京东四环某项目开发商告诉记者，由于上半年销售惨淡，每个月的销售额仅在1000万左右。“现在老总四处躲债，包括工程款、建材款及银行贷款都需要马上归还。”该项目销售总监告诉记者，现在他近期主要的事情竟然是接待来项目要账的人。

信贷紧缩之下，房地产企业缺钱已不是秘密。

国泰君安证券研究所近日发布的一份报告称，2008年房地产行业资金缺口达7100亿元，相当于行业最高峰的2007年新增房地产中长期贷款的2倍。平均下来，每家内资开发商资金缺口达1201万元，相当于去年年销售收入的24%。

上述测算是基于2008年商品房销售额同比下降10%、银行贷款同比不变、开发商自有资金同比增长36%的假设作出的。

上市房企压力巨大

北京师范大学金融研究中心主任钟伟的研究则认为，开发商缺钱的程度要更大。利用上市公司年报与宏观经济数据综合分析，钟伟得出的结论是，中国房地产上市公司今年的资金缺口在4000亿元人民币的规模量级。上市公司资金的缺口，足以反映目前房地产行业所承受的巨大压力。

据钟伟介绍，全年的房地产开发贷款总额，按照去年的水平估算，应该在6000亿元人民币的规模。同样按照去年的规模估算，个人按揭贷款的总额，在5000亿元人民币规模上下，此外，从QFII批准额度通过股市投资于房地产的外资，1-4月的数据显示为150亿元左右，再加上可能通过增发等手段筹集的资金，总计在1.6万亿元上下的水平。

相比之下，房地产开发所需的资金投入，却要大于这一数字。综合2005-2007年的情况，以及今年1-4月的上市公司开复工面积、土地储备总量等数据。钟伟测算，该行业上市公司须投入开发的资金总额，应该在2万亿元左右的水平。两相比较，4000亿元人民币的资金缺口浮现。

当前情势：两个会议

建委坐不住了

2008年6月25日，北京建委下属主管部门XD北京城研究中心召开了一个“别开生面”的会议。据有关人员透露，该会议由北京建委副主任苗乐如主持，包括中海地产、万科、富力、珠江等开发商及美利山(楼盘资料 价格 业主论坛)等项目被点名参加，会议针对目前市场上打折幅度比较大的开发商、项目，了解降价开发商的真实心态。

本次建委召集会议的目的很明确，就是针对今年上半年北京楼市出现的滞销局面，开发商所面临的大幅度打折进行了解。北京城建研究中心发给开发商的参会函件中明确要求开发商对几个问题进行汇报，问题主要涉及目前市场中开发商大幅度打折销售的真实情况，开发商为何大幅度打折。

“政府主管部门对目前的市场表现有些坐不住了。”有专家针对该会议分析说，从本次会议上传达出来的信息是，北京政府主管部门对开发商出现的局面有些担心，尤其是面对开发商们的频繁打折销售，主管部门担心市场会出现变数。“主管部门希望房价合理且稳定，而不是此起彼伏的打折。”该专家指出。

中城年会号召抱团取暖

另据记者了解，今年4月底，开发商们在成都也召开了类似的会议。不同的是上次会议的组织者是一个开发商组织———中国城市房地产开发商策略联盟。本次中城联盟年会有45家企业的90余位董事长、总经理前来参会。会议分组针对“中国房地产市场情况的分析与应对”进行了讨论。

据参会的开发商介绍，分组讨论的结果是：从短期来看地产行业不容乐观，这种不乐观可能导致消费者进一步观望。从经济大势、行业政策、银根紧缩、外汇及销售情况来分析，地产行业的供应格局发生了巨大变化，开发商不得不面对调整，同时不排除银行银根继续收紧，银行会出面要求房产商降价。在这次中城联盟会议上，开发商们意识到了市场的严峻性。因此该会议号召开发商“从单个过冬到抱团取暖”。

虽然以上两个会议组织者和参与者有所不同，但其实质却基本相同。同在市场销售萧条的大背景下召开，同样为开发商应对市场做出的被动举措。

拷问前途：降价促销或是救命稻草

你不是聪明的万科

有专家指出，在银根紧缩的情况下，巨大的资金缺口只能通过开发商自身来解决。照惯常逻辑，降价以加快销售回款，是目前最为合适的解决手段。现在开发商的救命草应该就是快速实现销售。

“万科是最聪明的。”永同昌集团营销总监肖志刚表示，万科从年初就加大促销手段，全国项目通过打折销售的手段率先实现了销售突围。按照万科公告显示，今年万科销售实现了200亿的销售额。显然，万科由于对房地产大势短期减弱的正确判断，其行动和结果就更胜一筹。

“3月份，项目开始销售急速下降，我们当时对市场的判断是，经过2个月左右的调整会马上回暖起来。”北京东部某开发商告诉记者，在这样的判断指导下，公司对4月项目销售放缓并未引起重视。结果发现，北京楼市4月份非但没有好转，整个上半年都笼罩在萧条的氛围中。

7-9月将成生死大限？

国泰君安证券的研究报告更认为，今年7-9月将成为众多中小开发商的一个槛，因为去年高价拿地的企业届时面临付清土地出让金的压力。如果行业成交量不能保持和增强回暖趋势，7-9月将会是开发商资金链最紧张的时候，一些中小开发商，尤其是去年三季度冒进拿地、现有销售项目又少的公司，将面临生死大限。“地方政府普遍要求房产商12个月内要付清地价。按最新调控政策要求，只有全部付清地价才能拿到土地证等文件，才能开工建设，才可能申请银行贷款。因此，7-9月开发商面临的压力可想而知。”国泰君安证券研究所房地产行业分析师孙建平表示。据了解，北京去年拿地高峰期出现在9月和12月。

降价促销成共识

下半年，房价下降已经成为业内共识。不过业内对降价的幅度和周期都表示很难预测。“今年房价肯定是不会上涨的。至于下降多少还真不好做出判断。”肖志刚表示，北京楼盘批量大幅度下降的局面很难出现，但个案深度打折的局面就会此起彼伏。

开发商资金极度短缺，同时销售惨淡是其降价销售的直接原因。在今年的下半年，部分项目的打折幅度将会进一步加大。“房地产是资金密集的行业，在货币政策紧缩的局面下，开发商只有通过降价销售，才能实现其资金的回笼和流转。”中国住宅及房地产研究会副会长顾云昌指出，顾云昌认为目前房地产市场的种种变化，是一种理性回归的表现，而其中资金则是开发商必须解决的要素。现有局面下，降价销售是其最好的途径。

■ 市场调查

许多项目放弃奥运销售

“现在老总急的团团转，根据我们的调研显示，今年下半年北京楼市会因奥运转移注意力，7—10月份的销售黄金周期将被视为楼市的垃圾时间。”该开发商告诉记者，如此推断的话，北京楼市销售时间只有11和12两个月。

北京众多大开发商也看淡奥运期间的销售。阳光股份旗下的阳光上东(楼盘资料 价格 业主论坛) 有关人员告诉记者，他们在奥运期间将不再推广。金地北京公司的有关人员也表示，虽然他们在奥运期间进行销售，但不会做推广。

本报记者有针对性地对30个项目进行“奥运期间是否销售”的调查，除了8个高端项目表示进行推广销售外，其他项目均表示，奥运期间放弃销售。多数楼盘都认为，奥运期间北京老百姓的注意力主要集中在奥运比赛中。“购房者半年都坚持下来了，他们肯定还会坚持，尤其是好多人认为奥运后房价会下降，这更让购房者加强了其观望的决心。”准备购房的刘先生表示，是否购买则要奥运结束后视情况而定。

奥运期间对汽车实行单双号的限制，一些远郊区项目的看盘人数将急速下降。目前，还有一个普遍的情况就是，北京楼市在售楼盘主要集中在四环外，甚至在五环左右。有消息说，目前部分远郊区域，包括燕郊楼盘开始在城区内设置临时销售处。“我们在奥运期间关门歇业。”顺义一普通住宅的开发商告诉记者，奥运期间他们的楼盘将不再进行销售推广，只留几个在现场值班看守人员，有人来购买照样接待。“但公司高层的意见是，此期间不会有人来购买，索性让业务员放假。”

由此来看，今年下半年真正属于北京楼市的黄金销售时间寥寥无几。虽然目前还很难对奥运期间北京楼市走势做出判断，但从目前购房者和开发商的心态来看，7月—10月仍将处于市场冷淡期。

■ 观点交锋

楼市正处于滞涨初期

●聂梅生（全国工商联房地产商会会长）

针对目前市场现状做了如下推断：

①房地产市场交易量的持续下降→②楼市的有价无市→③市场失去信心，深度观望→④开发商资金难以回收→⑤资金链的紧张还贷困难→⑥银行风险→⑦房价跌落，企业破产。

目前的局面正处于①和②阶段，可谓房地产的滞涨初期。随着交易量的萎缩，随之带来的就是购房者恐慌与开发商融资困难，开发商将最终会面临破产的边缘。

调整到位 第四季度楼市将回暖

●陈云峰(明天集团副总经理)

观望大势难以扭转，加上宏观经济环境的恶化，第三季度北京楼市肯定还是不乐观的，但是我认为到了第四季度，也就是10月份至12月份，楼市会转暖。我做出这一判断的依据是，经过大半年的调整，第四季度房价可能已经降到了谷底，而北京的购买需求是确实存在的，当房价降到购买力能够承受的水平时，购买力会激发出来。

去年年底至今年之所以会观望浓重成交萎靡，主要原因就是价格飙升得太高太快，开发商一厢情愿地在前面快跑，跑到购房者都跟不上脚步了，交易量能不跌吗？现在已经有很多项目意识到这个问题了，他们开始停下来，等着购房者一起跑，具体的表现就是不少项目在打折，在降价。我预计，到第四季度，这种价格的调整会到位，也就是说北京的房价会降到谷底。当“房价不再高处不胜寒”的时候，购房者的购买热情才会重新恢复。

我们也可以看到这样的例子，比如西南三环新开盘的项目低价入市，确实很热销，这就是价格对购买力的激发作用。此外，奥运会后北京的认可度更高，外来人口有可能进一步增加，这也是促进楼市回暖的可能因素。

下半年房价仍下探 成交量萎缩

●杨少峰(北京联达四方房地产经纪公司总经理)

在我看来，奥运会之后，直到年底，北京的房价都会继续下跌，交易量同比也会大幅下降。

楼市传统的旺季5月已经过去，6月份也马上要过去。5月份这本是被地产商寄予希望的月份，也是地产商回笼资金的黄金时期。但是这个月的实际成交量却给他们泼了一盆凉水，开发商原先指望的“红五月”非但没有出现，房屋成交量依然下滑。

需要注意的是，如果前几个月的楼市低迷，业界还可以找个理由说是开盘项目少导致成交下滑，现在已经迎来北京楼市放量高峰了，5月北京约有40个项目开盘，可售期房住宅供应量也在上升，但是成交量还是给予了开发商沉重的打击。5月一过，销售淡季已经到来，未能抓住前一个机会的开发商，只能苦撑着等到下一个销售旺季的到来。撑不住的开发商，将迫不得已选择降价，房价还将继续下跌，而年底，将迎来房价的低谷。

接下来北京楼市只能看奥运会开始后的8、9、10三个月，如果这三个月还不能赢得较好的销售业绩，北京楼市将彻底进入冰点。面对惨淡的楼市现状，各大项目并不是没有采取措施，打折、降价、促销等手段层出不穷，但经历了2007年疯狂之后，消费者已经理性很多。开发商需要拿出真正的诚意来打动消费者，而不能仅仅只是作秀。

关键看价格能否接受

●郝先生（市场营销人士，31岁）

下半年的房价，应该还是会跌的，我现在初步的想法是继续持币待购。

我今年刚结婚，而从去年下半年，我就开始留意楼市，但由于北京房价实在是太高了，所以我们结婚都还没买新房。今年的楼市和去年完全不同，一下子感觉买房的人腰杆硬了很多。现在我们已经可以理直气壮地跟售楼员问有什么优惠折扣，但是在去年，这简直就是没可能的事情。

我的感觉是，目前购房者都在观望，由于资金上的原因，开发商和一些投资者的折扣和议价空间还是较大的。我计划一边看着一边谈着，不着急定下来。因为下半年楼市怎么走，还是取决于消费者，如果市场继续观望态势，我觉得有可能房价还会下跌，因为市场毕竟是供求决定的。

当然了，如果房价跌到了我觉得可以接受的水平，比如望京跌到了9000元/平米，那我还是会买的，有可能是今年下半年，也有可能是明年上半年，时间上就不好说了，关键是看价格。

这种希望被6月中旬中央召开的全国省市区及部委负责人会议放大了，该会议首次正式强调稳定房地产市场，这也是中央调控房价以来第一次口风生变。

问题是，当如何稳定还未有具体配套措施出台之际，越来越多的开发商正一厢情愿地误读政策。

接受本报记者采访的一些学者、官员都认为，政府不会希望房价暴跌，也绝不会让房价再次暴涨。不管政策如何松动，开发商如果再继续2007年的疯狂，只会在不归路上越陷越深；即使政策有松动，也会根据企业资信优劣有保有压，强化行业整合。

显然，如果让开发商疯狂拿地之后，再疯狂借贷，进入恶性循环，行业潜伏的风险势必会拖垮整个楼市。

中小开发商们不少走的正是这条疯狂之路。救市政策不会针对这样的企业。而去年小心谨慎，手头还称得上气粗的大开发商们，正在他们的门口静候着，等着抄底，接下他们的楼盘、他们的地。可谓前面是悬崖，后面有老虎。

不管货币从紧政策有没有可能转向，只要再紧上二三个月，恐怕不少开发商就要顶不住了。这可能将使得潘石屹楼市“百日巨变”的预言一语成谶。

一轮宏观长调，打压的是疯涨的房价，而不是针对开发商。但是，借着疯狂的房价来疯狂扩张的开放商、一批没钱的开发商，即将面对“死亡”，这正是曾经疯狂的代价。

伴随着一批开发商的死亡，楼价即将迎来一次回调，尽管不是暴跌。而正是为了避免今后可能的暴跌，必须让疯狂者偃旗息鼓。  (华夏时报 张学冬 杨娟娟 )